藥品流通行業(yè)洗牌將加速 龍頭公司有望受益

????未來幾年，我國藥品零售行業(yè)的市場集中度將大幅提升 資料圖

?????？诰W(wǎng)5月6日消息??商務(wù)部5日發(fā)布我國首個藥品流通行業(yè)專項規(guī)劃——《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2011-2015）》（簡稱《規(guī)劃綱要》）。其中提出，力爭到2015年，形成1至3家年銷售額過千億的全國性大型醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)，20家年銷售額過百億的區(qū)域性藥品流通企業(yè)；藥品批發(fā)百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品批發(fā)總額85%以上，藥品零售連鎖百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品零售企業(yè)銷售總額60%以上；連鎖藥店占全部零售門店的比重提高至2/3以上。

????業(yè)界人士認(rèn)為，在政策推動下，藥品流通行業(yè)的“洗牌”或?qū)⒓铀佟?/p>

????行業(yè)集中度將顯著提高

????提高行業(yè)集中度，鼓勵藥品流通企業(yè)做大做強(qiáng)無疑是《規(guī)劃綱要》的一大亮點(diǎn)。其中明確提出：“鼓勵和支持藥品流通企業(yè)做大做強(qiáng)，通過收購、合并、托管、參股和控股等多種方式做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；⒓s化和國際化經(jīng)營?！?/p>

????分析人士認(rèn)為，目前，我國藥品流通行業(yè)發(fā)展面臨企業(yè)“多、小、散、亂”等困境，上述措施的提出，無疑是對癥下藥之舉。

????數(shù)據(jù)顯示，截至2009年底，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)1.3萬多家；藥品零售連鎖企業(yè)2149家，下轄門店13.5萬多家，零售單體藥店25.3萬多家，零售藥店門店總數(shù)達(dá)38.8萬多家。

????企業(yè)數(shù)量多導(dǎo)致行業(yè)集中度較低。2009年，我國藥品批發(fā)百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品批發(fā)總額70%，藥品零售連鎖百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品零售企業(yè)銷售總額39%；連鎖藥店占全部零售門店的比重為1/3。特別是藥品批發(fā)前三強(qiáng)（國藥集團(tuán)、上海醫(yī)藥、九州通）僅占全國銷售總額的20%，零售前三強(qiáng)僅占全國藥品零售市場銷售總額的5.6%。

????中國醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會綜合部主任許銘對記者說，美國藥品銷售額占世界藥品市場份額的40%，但美國藥品批發(fā)最大的三家企業(yè)占據(jù)市場份額的90%以上。德國最大的三家藥品批發(fā)企業(yè)占全國市場份額的60%-70%。相比之下，我國藥品流通行業(yè)市場集中度仍較低，行業(yè)整合亟待推進(jìn)。

????瑞銀證券的有關(guān)報告指出，行業(yè)整合將為醫(yī)藥流通行業(yè)帶來新的市場結(jié)構(gòu)，顛覆行業(yè)的低利潤率狀況。在此過程中，龍頭企業(yè)有望顯著受益。

????2015年國內(nèi)市場規(guī)模

????有望達(dá)8000億元

????《規(guī)劃綱要》提到，未來5年，全球藥品市場將維持快速擴(kuò)張態(tài)勢，市場規(guī)模預(yù)計將從2009年的7730億美元，增加到2015年的1.2萬億美元以上，年均增長8%左右，全球藥品流通行業(yè)集中度和流通效率將繼續(xù)提高。

????從國內(nèi)市場來看，商務(wù)部市場秩序司副司長溫再興對記者說，預(yù)計到2015年末，藥品流通行業(yè)規(guī)模達(dá)到8000億元。這一目標(biāo)意味著，未來幾年藥品流通行業(yè)將以年均8%的增速增長。

????在藥品市場增長空間方面，商務(wù)部認(rèn)為，隨著我國開始向中高收入國家邁進(jìn)以及人口老齡化進(jìn)程的加快，人民生活需求和消費(fèi)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，對醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)和自我保健的需求將大幅增加，藥品市場增長潛力巨大。藥品市場規(guī)模的增加也會為藥品流通行業(yè)帶來新的機(jī)遇。

????據(jù)介紹，2009年，我國藥品流通企業(yè)年銷售額超過5000億元，藥品批發(fā)百強(qiáng)企業(yè)年銷售總額3964億元，占全國商業(yè)銷售總額的60.74%。其中，年銷售規(guī)模排名前三的為國藥集團(tuán)（705億元）、上海醫(yī)藥（263億元）、九州通（222億元）。

????行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)近期有望發(fā)布

????伴隨著《規(guī)劃綱要》的出臺，記者了解到，《藥品流通行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》也有望在近期發(fā)布。

????早在2010年初，相關(guān)部門就在研究制訂藥品流通行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。此前有關(guān)人士對記者說，“商務(wù)部的標(biāo)準(zhǔn)并非是強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)，而是給予流通企業(yè)一個衡量標(biāo)準(zhǔn)，來確定企業(yè)在行業(yè)內(nèi)所處的層次和水平?！?/p>

????但事實(shí)上，業(yè)界人士預(yù)期，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)可能被作為確定行業(yè)準(zhǔn)入的重要依據(jù)，國家可能據(jù)此來嚴(yán)格控制藥品經(jīng)營企業(yè)的數(shù)量。

????《規(guī)劃綱要》也明確提出，要完善準(zhǔn)入退出機(jī)制，提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制藥品經(jīng)營企業(yè)數(shù)量。

????記者還了解到，為保障醫(yī)藥流通行業(yè)按既定目標(biāo)發(fā)展，商務(wù)部還提出要研究制訂鼓勵性政策措施，支持企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造、科技創(chuàng)新，完善相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施。

????在融資方面，《規(guī)劃綱要》提出鼓勵企業(yè)利用產(chǎn)業(yè)基金、融資擔(dān)保、信用保險、上市融資、應(yīng)收賬款和倉單質(zhì)押等金融工具，多渠道籌集資金。此外，《規(guī)劃綱要》還提到，有條件的地方應(yīng)爭取財政、土地、金融、專項資金等優(yōu)惠政策，支持藥品流通行業(yè)發(fā)展。（秦菲菲）

????國家將出臺行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 規(guī)范醫(yī)藥物流業(yè)發(fā)展

????我國醫(yī)藥流通成本高、效率低的局面有望得到較大改觀。在昨天發(fā)布的《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2011-2015）》（簡稱《規(guī)劃綱要》）中，發(fā)展現(xiàn)代醫(yī)藥物流、提高藥品流通效率被放在重要位置。

????商務(wù)部相關(guān)人士表示，接下來，將著力推動醫(yī)藥物流規(guī)范發(fā)展，《醫(yī)藥物流服務(wù)規(guī)范》和《藥品現(xiàn)代物流企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》等相關(guān)細(xì)則，將在今年抓緊制訂出臺。

????記者了解到，目前，我國藥品流通行業(yè)面臨成本高、效率低的發(fā)展窘境。據(jù)統(tǒng)計，我國藥品流通行業(yè)費(fèi)用率高達(dá)7%，相比之下，美國和日本費(fèi)用率只有1%-1.5%；我國藥品流通行業(yè)平均利潤率只有1%左右，而美國為1.5－2.5%，日本為1%－1.5%。

????為此，《規(guī)劃綱要》中提出，要以信息化帶動現(xiàn)代醫(yī)藥物流發(fā)展，鼓勵有條件的企業(yè)廣泛使用先進(jìn)信息技術(shù)，運(yùn)用企業(yè)資源計劃管理系統(tǒng)、供應(yīng)鏈管理等新型管理方法，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高管理水平。探索發(fā)展基于信息化的新型電子支付和電子結(jié)算方式，降低交易成本。

????同時，企業(yè)可以用無線射頻、全球衛(wèi)星定位、無線通訊、溫度傳感等現(xiàn)代物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以及自動分揀、冷鏈物流等先進(jìn)設(shè)備，改造傳統(tǒng)的醫(yī)藥物流方式，不斷提高流通效率。

????近年來，隨著“山西疫苗事件”等的出現(xiàn)，我國藥品流通領(lǐng)域受到越來越多的關(guān)注。中國醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會綜合部主任許銘對記者說，部分醫(yī)藥產(chǎn)品如血液、疫苗等具有特殊性，和公眾的身體健康密切相關(guān)，所以對藥品冷鏈物流安全條件的要求也很高。但當(dāng)前我國冷鏈物流發(fā)展面臨基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、標(biāo)準(zhǔn)缺失、監(jiān)管缺位等困境，作為冷鏈物流中很小一部分的醫(yī)藥冷鏈物流，發(fā)展?fàn)顩r更是不容樂觀。

????目前在我國參與醫(yī)藥冷鏈物流的企業(yè)既有大的醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)，又有醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)、醫(yī)院和第三方物流企業(yè)。許銘說，由于醫(yī)藥冷鏈物流的特殊性，部分小公司有可能并不具備相關(guān)資質(zhì)，因此，鼓勵大的醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)在該領(lǐng)域做大做強(qiáng)將是政策主導(dǎo)方向。

????另一方面，第三方物流也將越來越多地參與到醫(yī)藥冷鏈物流領(lǐng)域?！兑?guī)劃綱要》提出，要推動醫(yī)藥物流服務(wù)專業(yè)化發(fā)展，在滿足醫(yī)藥物流標(biāo)準(zhǔn)的前提下，有效利用郵政、倉儲等社會物流資源，發(fā)展第三方物流。

????全國物流標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會冷鏈物流分技術(shù)委員會秘書長劉衛(wèi)戰(zhàn)表示，鼓勵第三方物流將是未來發(fā)展的大趨勢。當(dāng)前，應(yīng)大力鼓勵具有規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)集約化發(fā)展，盡快形成完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。只有這樣做，醫(yī)藥物流的成本才能逐步降低，藥品的安全性才能得到進(jìn)一步提高。（記者秦菲菲）

????上市公司動作頻頻藥品零售業(yè)整合暗流涌動

????《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2011-2015年）》（簡稱《規(guī)劃綱要》）昨天正式公布。其中提出，2015年前，全國要“形成1-3家年銷售額過千億元的全國性大型醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)，20家年銷售額過百億元的區(qū)域性藥品流通企業(yè)；藥品批發(fā)百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品批發(fā)總額85%以上，藥品零售連鎖百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品零售企業(yè)銷售總額60%以上；連鎖藥店占全部零售門店的比重提高到三分之二以上?！?/p>

????行業(yè)整合步伐大大加快

????“一般人都只注意到了前面幾句，事實(shí)上，‘連鎖藥店占全部零售門店的比重提高到三分之二以上’這句話大有深意，這意味著在藥品流通領(lǐng)域，國家未來將大力鼓勵發(fā)展連鎖藥店這一業(yè)態(tài)?！币晃粎⑴c《規(guī)劃綱要》制定工作的行業(yè)資深人士對上海證券報記者表示。他認(rèn)為，“這必然會導(dǎo)致行業(yè)洗牌和整合的步伐大大加快，未來一段時間，‘強(qiáng)著恒強(qiáng)，弱者出局’的局面將逐步形成?！?/p>

????實(shí)際上，藥品零售行業(yè)的整合已經(jīng)暗流涌動。近日，大連奇運(yùn)生集團(tuán)一次性并購3家醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)，增加了40家門店，把疆域拓展到了山西。

????而在經(jīng)過歷時1年的考察、談判之后，今年3月中旬，國藥控股國大藥房有限公司（簡稱國大藥房）正式與泉州市醫(yī)藥零售龍頭——泉州市東南醫(yī)藥連鎖有限公司（簡稱東南醫(yī)藥）簽訂股權(quán)變更協(xié)議，收購東南醫(yī)藥旗下泉州、廈門、福州三地120家直營店51%的股份，雙方由此成立全新藥業(yè)公司——“泉州市國大藥房有限公司”。尚未在泉州布點(diǎn)的國大藥房，通過此舉得以進(jìn)入泉州乃至福建的醫(yī)藥零售市場；東南醫(yī)藥則借機(jī)布局全省醫(yī)藥零售市場。因此，上述舉措對雙方無疑是“雙贏”之舉。

????相關(guān)上市公司緊鑼密鼓忙布局

????就上市公司方面來看，相關(guān)企業(yè)也在緊鑼密鼓地進(jìn)行布局，希望謀求更大版圖。其中，西部醫(yī)藥商業(yè)龍頭企業(yè)桐君閣的擴(kuò)張步伐尤其引人關(guān)注。

????去年10月8日，桐君閣發(fā)布公告稱，公司連同母公司太極集團(tuán)旗下的另外兩家上市公司太極實(shí)業(yè)和西南藥業(yè)，共同對控股子公司增資。桐君閣擬增資的控股子公司為四川太極大藥房連鎖有限公司、重慶桐君閣大藥房連鎖有限責(zé)任公司、重慶西部醫(yī)藥商城有限公司。桐君閣稱，增資是為了解決在直營藥房發(fā)展過程中資本金不足的問題，實(shí)現(xiàn)公司商業(yè)終端網(wǎng)絡(luò)建設(shè)“千家萬店”目標(biāo)（即：擬用3年時間建成直營藥房1000家、加盟藥房10000家）。

????商業(yè)終端網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張所產(chǎn)生的積極效應(yīng)逐步得到顯現(xiàn)?！吨袊幍辍冯s志不久前發(fā)布的《2010-2011年度中國藥店排行榜》顯示，就銷售額來看，重慶桐君閣大藥房連鎖有限責(zé)任公司（上市公司桐君閣旗下控股公司）本年度的位次由上一年度的第5名躍升到第二名，銷售額達(dá)到33.6億元，同比大漲33.33%，與第一名的中國海王星辰連鎖藥店有限公司（含持股的健之佳門店443家）銷售額差距只有4000萬元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，桐君閣大藥房的優(yōu)異表現(xiàn)主要得益于其加速發(fā)展直營店的策略，該年度其直營店發(fā)展至1062家，同比增長23.49%；加盟店則高達(dá)6444家，同比增長3.24%。

????“對桐君閣來說，《規(guī)劃綱要》中提出的有關(guān)政策是極大利好。2009年到2011年，我們每年將以新開200家直營店的速度發(fā)展，未來三年，我們將實(shí)現(xiàn)擁有一萬家藥店的戰(zhàn)略目標(biāo)。可以說，我們的發(fā)展思路與國家的有關(guān)政策導(dǎo)向不謀而合?！?重慶桐君閣股份有限公司董事長王小軍向上海證券報記者表示。

????根據(jù)桐君閣的發(fā)展規(guī)劃，未來1-2年，公司將通過實(shí)施兼并重組等措施帶動營業(yè)收入快速增長。在此過程中，公司可能會先在川渝等地收購一些區(qū)域性的醫(yī)藥流通企業(yè)，進(jìn)一步鞏固在西部地區(qū)的行業(yè)龍頭地位，并擇機(jī)向上海等發(fā)達(dá)地區(qū)醫(yī)藥流通市場挺進(jìn)。

????“憑借規(guī)模優(yōu)勢，我們有望與上游醫(yī)藥公司獲得更多合作，比如代理銷售毛利率更高的二線品牌產(chǎn)品?！蓖跣≤姳硎?，“在連鎖藥店的規(guī)模和品牌優(yōu)勢更加鞏固的基礎(chǔ)上，企業(yè)效益將顯著提升?！?/p>

????另一區(qū)域性龍頭企業(yè)南京醫(yī)藥也有望在醫(yī)藥流通行業(yè)集中度提升的過程中受益。南京醫(yī)藥旗下全資子公司南京國藥醫(yī)藥有限公司相關(guān)人士向記者表示，“由于醫(yī)藥流通市場仍處在流通企業(yè)多、規(guī)模小的階段，所以市場化重組還有很大空間，流通行業(yè)的整合趨勢相當(dāng)明顯?！?/p>

????事實(shí)上，隨著《規(guī)劃綱要》的出臺，整個藥品流通領(lǐng)域的格局都將有所變化。分析人士指出，整合的最終結(jié)果將是行業(yè)集中度的大幅提高與行業(yè)效益的整體提升，在此過程中，一些早有準(zhǔn)備的龍頭企業(yè)，受益程度將更為明顯。（宦璐）

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