光大銀行70億元次級債補血 年內(nèi)H股上市無望

????H股上市仍無進展，資本充足率卻緊逼“紅線”，光大銀行(601818.SH)顯然急需“補血”。

??? 海口網(wǎng)12月22日消息 12月21日，光大銀行公告稱，該行第四次臨時股東大會通過了發(fā)行70億元次級債的議案。根據(jù)光大銀行此前公告，發(fā)行上述次級債的目的是為補充附屬資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資本充足率以達(dá)到監(jiān)管要求，保證未來全行各項業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。公告顯示，70億元規(guī)模的次級債期限不超過20年，利率參照市場利率，結(jié)合發(fā)行方式確定。

????今年5月，銀監(jiān)會推出《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率和核心資本充足率分別不低于11.5%、10%，非系統(tǒng)重要性銀行分別不低于10.5%、8.5%，2012年開始實施。

????但在12月中旬，有媒體援引知情人士的話稱，鑒于當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟增速面臨下滑，銀行業(yè)需要在資金充足的情況下，確保支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，包括信貸投放，上述標(biāo)準(zhǔn)實施的時間已被銀監(jiān)會推遲。

????不爭的事實卻是，光大銀行資本充足率和核心資本充足率均已“告急”。截至2011年9月末，光大銀行資本充足率為10.93%，略高于10.5%的監(jiān)管要求，核心資本充足率為8.24%，已經(jīng)低于8.5%。

??? 11月底，有媒體稱光大銀行重啟H股IPO，融資額或縮減六成。該行相關(guān)人士對此作出否認(rèn)?！兜谝回斀?jīng)日報》記者也從承銷光大銀行本次H股上市的投行人士處了解到，H股上市仍在靜候時機，并認(rèn)為，目前仍不是合適的時間窗口，“雖然光大銀行資本方面出現(xiàn)壓力，但年底求穩(wěn)，一般不會采取激進的策略。另外，如果按部就班地走程序，年內(nèi)上市在時間上也來不及?！?/p>

????香港市場的表現(xiàn)，無疑是光大銀行H股上市遲遲沒有進一步推進的因素之一。12月15日，周大福掛牌首日即出現(xiàn)"破發(fā)"尷尬，當(dāng)日周大福珠寶(01929.HK)最終報13.8港元，較發(fā)行價15港元低8%，成交金額高達(dá)24.6億港元，占當(dāng)日港股總成交金額的4%。而近日海通證券也發(fā)布公告稱，由于市場環(huán)境變化及意外波動，公司決定推遲H股發(fā)行上市計劃。

????于是，光大銀行也加入了次級債發(fā)行潮。今年二季度，銀行次級債發(fā)行達(dá)到年內(nèi)高峰，其中徽商銀行、中國銀行、成都銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行，發(fā)行次級債規(guī)模共計1364億元。四季度以來，浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行等也有所動作。央行數(shù)據(jù)顯示，前三季度，商業(yè)銀行為提高資本充足率而發(fā)行的銀行次級債和混合資本債同比增長109.8%，總規(guī)模高達(dá)1669億元。