7月12日，湖南長沙市中級人民法院對犯有集資詐騙罪的原湖南某地產(chǎn)公司總裁曾成杰執(zhí)行了死刑。將此案與政策面上近期對支持民間金融市場發(fā)展的強調(diào)結(jié)合在一起，可以讓我們對民間金融所面臨的困境和未來可能面臨的風(fēng)險有一個更清醒的認識。

　　民間金融市場脫離了國家金融市場管理的軌道，導(dǎo)致問題叢生。而民間金融市場之所以能夠在民間產(chǎn)生吸引力，唯一的手段便是高息攬儲，但由于這種借貸最終必須依靠實體經(jīng)濟產(chǎn)生效益，一旦實體經(jīng)濟經(jīng)營上發(fā)生問題，就很容易發(fā)生資金鏈斷裂，并最終釀成一系列事件。

　　今年6月，我國銀行間市場爆發(fā)了一場罕見的“錢荒”，在此之后，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了關(guān)于利用支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的“金融十條”，其中規(guī)定“允許發(fā)展成熟、經(jīng)營穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內(nèi)，調(diào)整主發(fā)起行與其他股東持股比例。嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構(gòu)”。這是對民間金融市場管理的一大突破。但是，曾成杰案的發(fā)生提醒我們，我國的法律還缺乏對正常的民間借貸和非法的集資詐騙的準(zhǔn)確區(qū)分，如果未來設(shè)立的民營銀行因為經(jīng)營不善而發(fā)生破產(chǎn)等危機的時候，民營銀行的創(chuàng)立者是否會重蹈吳英、曾成杰的覆轍，還缺乏明確的界定。

　　實際上，這已經(jīng)構(gòu)成民間金融市場有序發(fā)展，包括民營銀行建立的一個繞不過去的障礙。其實，在“金融十條”發(fā)布之前，國家早已開展了對民間金融的推進，但收效并不明顯。去年3月底國務(wù)院決定在民營經(jīng)濟發(fā)達的溫州設(shè)立綜合改革試驗區(qū)，但是一年多的實踐下來，這項改革卻越來越弱，按當(dāng)時的改革方案設(shè)立的溫州民間借貸中心也生意清淡。這種情況的出現(xiàn)固然有錯綜復(fù)雜的原因，但法律在此方面的滯后無疑是無法回避的問題。

　　相對于工農(nóng)中建等國有大銀行，民營銀行即使能夠建立起來，其所承受的市場風(fēng)險遠遠高于國有銀行，按照我國金融業(yè)改革的方向，今后國家不可能為銀行業(yè)的壞賬兜底，民營銀行出現(xiàn)問題，很可能會使儲戶的利益受到損害，如果因此而凝結(jié)社會問題，政府對此有多少承受力，也是一個充滿疑問的問題。如果這些問題仍然處在模糊狀態(tài)，民間金融要想發(fā)展起來，那是不可能的。

　　因此，政策面上期盼民間金融能夠發(fā)展，以彌補國有銀行對實體經(jīng)濟支持的不足，但光有一個宏觀的政策還遠遠不夠，更需要進行深入的改革來解決金融市場的不足。如果利率市場化和儲蓄保險制度能及早建立起來，那么民間金融的發(fā)展，特別是民營銀行的發(fā)展就解決了相當(dāng)程度的后顧之憂。這里特別要指出的一點是，我國的國有銀行通過這么多年的發(fā)展，已經(jīng)兵強馬壯，它們對民營中小微企業(yè)支持力度不夠，非不能也，實乃不為也。因此，政策面上還是應(yīng)該要求國有銀行盡量滿足對民營中小微企業(yè)的信貸要求，這也是其作為國有銀行的分內(nèi)之事，而不必將這種責(zé)任完全由力量本身就很薄弱的民間金融市場來承擔(dān)。