新三板做市商制度出爐 非證券公司也可申請(qǐng)做市

　　6月5日晚，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》），資深新三板專家程曉明對(duì)金融資記者表示，這意味著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（俗稱：新三板）做市商制度終于正式出臺(tái)，其中一大的亮點(diǎn)是，非證券公司也有望成為做市商。

　　《管理規(guī)定》分別闡述了開展做市業(yè)務(wù)的條件、做市業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度、做市商的禁忌行為等內(nèi)容。并明確指出，做市商應(yīng)設(shè)立做市業(yè)務(wù)部門，專職負(fù)責(zé)做市業(yè)務(wù)的具體管理和運(yùn)作。從要求看，至少要今年四季度才可能正式開展做市業(yè)務(wù)。

　　金融資記者在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)看到剛剛掛出來(lái)的“關(guān)于發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定（試行）》的公告，該公告稱，為規(guī)范做市商行為，防范做市業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）》等有關(guān)規(guī)定，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司）制定了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》），現(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

　　公告還特別指出兩點(diǎn)：

　　一、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司自《管理規(guī)定》發(fā)布之日起受理證券公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)。

　　二、證券公司應(yīng)按照《管理規(guī)定》和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指南》要求，認(rèn)真做好做市業(yè)務(wù)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，提交做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)文件。自獲得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司做市業(yè)務(wù)備案函起3個(gè)月內(nèi)，證券公司應(yīng)當(dāng)按要求完成做市技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試并達(dá)到上線條件，完成開立做市專用證券賬戶、做市專用交易單元等后續(xù)工作，確保按期開展做市業(yè)務(wù)。

　　以下是《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定（試行）》正文內(nèi)容：

　　第一條為加強(qiáng)對(duì)做市商做市業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，規(guī)范做市商行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》）、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《管理細(xì)則》）等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。

　　第二條本規(guī)定所稱做市商是指經(jīng)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司）同意，在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者成交義務(wù)的證券公司或其他機(jī)構(gòu)。

　　第三條做市商及其做市業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信，接受全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的自律管理。

　　第四條證券公司在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)備案。其他機(jī)構(gòu)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)的具體規(guī)定，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定。

　　第五條 證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　?。ㄒ唬┚邆渥C券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格；

　?。ǘ┰O(shè)立做市業(yè)務(wù)專門部門，配備開展做市業(yè)務(wù)必要人員；

　　（三）建立做市業(yè)務(wù)管理制度；

　?。ㄋ模┚邆渥鍪袠I(yè)務(wù)專用技術(shù)系統(tǒng)；

　?。ㄎ澹┤珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。

　　第六條證券公司在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)申請(qǐng)備案，應(yīng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提交下列文件：

　　（一）申請(qǐng)書;

　?。ǘ┳C券公司基本情況申報(bào)表；

　?。ㄈ督?jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》（副本）復(fù)印件；

　?。ㄋ模┳鍪袠I(yè)務(wù)實(shí)施方案，包括做市業(yè)務(wù)部門設(shè)置、人員配備與分工情況、做市業(yè)務(wù)管理制度、做市業(yè)務(wù)專用技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況說(shuō)明、做市業(yè)務(wù)實(shí)施方案的合規(guī)審查意見等；

　?。ㄎ澹┳罱荒甓冉?jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告、凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表；

　?。┤珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求提交的其他文件。

　　第七條證券公司申請(qǐng)文件齊備的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司予以受理。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司自受理之日起十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)向證券公司出具是否同意從事做市業(yè)務(wù)的備案函，并予以公告。

　　第八條全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司根據(jù)審慎原則，可對(duì)做市商做市業(yè)務(wù)專用技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)實(shí)施情況等進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　第九條 做市商做市業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　?。ㄒ唬┮讶〉米C券從業(yè)資格；

　?。ǘ┚邆渥C券投資、投資顧問(wèn)、投資銀行、研究或類似從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；

　?。ㄋ模┚邆淞己玫恼\(chéng)信紀(jì)錄和職業(yè)操守，最近二十四個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織處分；

　　（五）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。

　　做市業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)簽署《做市業(yè)務(wù)人員自律承諾書》，并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)備。

　　第十條 做市商做市專用技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：

　　（一）符合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺(tái)數(shù)據(jù)接口規(guī)范》；

　　（二）具備開展做市業(yè)務(wù)所需的委托、報(bào)價(jià)、成交、揭示、數(shù)據(jù)匯總、統(tǒng)計(jì)和查詢等必要功能；

　?。ㄈ┫到y(tǒng)操作全程留痕；

　　（四）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他條件。

　　做市商應(yīng)當(dāng)制定做市專用技術(shù)系統(tǒng)安全運(yùn)行管理制度，并設(shè)置必要的數(shù)據(jù)接口，便利監(jiān)管部門及時(shí)了解和檢查做市業(yè)務(wù)相關(guān)情況。

　　第十一條 做市商應(yīng)當(dāng)建立健全下列做市業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度：

　?。ㄒ唬┳鍪泄善眻?bào)價(jià)管理制度，包括做市股票報(bào)價(jià)的決策與執(zhí)行程序、報(bào)價(jià)調(diào)整和報(bào)價(jià)監(jiān)控機(jī)制等；

　?。ǘ┳鍪袔?kù)存股票管理制度，包括做市股票論證、獲取、處置的決策程序和庫(kù)存股票動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制等；

　?。ㄈ┳鍪匈Y金管理制度，包括做市資金審批、調(diào)撥和使用流程等；

　?。ㄋ模I(yè)務(wù)隔離制度，確保做市業(yè)務(wù)與推薦業(yè)務(wù)、證券投資咨詢、證券自營(yíng)、證券經(jīng)紀(jì)、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶、資金上嚴(yán)格分離；

　?。ㄎ澹╋L(fēng)險(xiǎn)控制與合規(guī)管理制度，包括做市業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制機(jī)制、做市業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查與評(píng)估機(jī)制等；

　　（六）異常情況處理制度，包括突發(fā)事件處理預(yù)案、異常情況處理機(jī)制等；

　　（七）內(nèi)部報(bào)告與留痕制度，包括業(yè)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)管理及其他相關(guān)信息的報(bào)告路徑及反饋機(jī)制、強(qiáng)制留痕制度等；

　　（八）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他制度。

　　第十二條做市商應(yīng)當(dāng)對(duì)做市業(yè)務(wù)進(jìn)行集中統(tǒng)一管理，建立做市業(yè)務(wù)相關(guān)決策、授權(quán)與執(zhí)行體系。明確做市業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)與決策機(jī)制，合理確定做市業(yè)務(wù)規(guī)模和可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額。

　　第十三條做市商應(yīng)設(shè)立做市業(yè)務(wù)部門，專職負(fù)責(zé)做市業(yè)務(wù)的具體管理和運(yùn)作。做市業(yè)務(wù)部門應(yīng)制定規(guī)范的做市業(yè)務(wù)操作規(guī)程，明確部門內(nèi)部崗位設(shè)置及職責(zé)分工。

　　第十四條做市商及其做市業(yè)務(wù)人員應(yīng)依法、合規(guī)開展做市業(yè)務(wù)，不得從事下列行為：

　?。ㄒ唬┎宦男谢虿灰?guī)范履行報(bào)價(jià)義務(wù)；

　?。ǘ├脙?nèi)幕信息進(jìn)行投資決策和交易；

　　（三）利用信息優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)，單獨(dú)或者通過(guò)合謀，制造異常價(jià)格波動(dòng)；

　?。ㄋ模┮圆徽?dāng)方式影響其他做市商做市；

　?。ㄎ澹┡c其他做市商通過(guò)串通報(bào)價(jià)或私下交換做市策略、做市庫(kù)存股票數(shù)量等信息謀取不正當(dāng)利益；

　?。┡c所做市的掛牌公司及其股東就股權(quán)回購(gòu)、現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)茸鞒黾s定；

　?。ㄆ撸┳鍪袠I(yè)務(wù)人員通過(guò)做市向自身或利益相關(guān)者進(jìn)行利益輸送；

　?。ò耍┤珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他行為。

　　第十五條做市商應(yīng)當(dāng)于每月的前五個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)送上月做市業(yè)務(wù)情況報(bào)告，包括但不限于合規(guī)情況、履行做市義務(wù)情況、做市股票庫(kù)存、做市業(yè)務(wù)盈虧及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等信息。

　　第十六條做市商應(yīng)當(dāng)積極配合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的自律管理，按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求及時(shí)說(shuō)明情況，提供相關(guān)文件、資料，不得拒絕或者拖延提供有關(guān)資料，不得提供虛假、誤導(dǎo)性或者不完整的資料。

　　第十七條全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)做市商及其做市業(yè)務(wù)人員執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行持續(xù)記錄，建立做市業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)體系，并可將相關(guān)信息予以公開。

　　第十八條做市商主動(dòng)終止從事做市業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提出申請(qǐng)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意其終止從事做市業(yè)務(wù)的，自受理之日起10個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)書面通知該做市商并公告。

　　做市商因違反本規(guī)定或其他全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定被終止從事做市業(yè)務(wù)的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司書面通知該做市商并公告。

　　第十九條做市商終止從事做市業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)制定業(yè)務(wù)處置方案，做好業(yè)務(wù)終止后續(xù)處置工作，包括做市庫(kù)存股票處理、做市專用證券賬戶注銷等，并將處置方案、處置情況及時(shí)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。

　　第二十條做市商違反本規(guī)定的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以視情況采取以下措施，并記入誠(chéng)信檔案：

　?。ㄒ唬┘s見談話；

　?。ǘ┮筇峤粫娉兄Z；

　?。ㄈ┏鼍呔竞?/p>

　?。ㄋ模┴?zé)令改正；

　?。ㄎ澹┩▓?bào)批評(píng)；

　?。┕_譴責(zé)；

　?。ㄆ撸和?、限制直至終止其從事做市業(yè)務(wù)；

　?。ò耍┫蛑袊?guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為。

　　第二十一條做市業(yè)務(wù)人員違反本規(guī)定的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以視情況采取以下措施，并記入誠(chéng)信檔案：

　?。ㄒ唬┘s見談話；

　?。ǘ┴?zé)令參加培訓(xùn)；

　?。ㄈ┴?zé)令所在機(jī)構(gòu)給予處分；

　?。ㄋ模┩▓?bào)批評(píng)；

　?。ㄎ澹┕_譴責(zé)；

　　（六）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為。

　　第二十二條 本規(guī)定由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十三條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。

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