銀行“最賺錢能力”需反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　作者：盤和林中國財(cái)政科學(xué)研究院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后

　　9月10日，中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國企業(yè)家協(xié)會(huì)連續(xù)第16次發(fā)布“中國企業(yè)500強(qiáng)”排行榜，結(jié)果顯示，工、建、農(nóng)、中、交五大銀行，再加上國家開發(fā)銀行，6家銀行總利潤超過1萬億元，占500強(qiáng)企業(yè)總利潤的36.6%；而500強(qiáng)中的245家制造業(yè)企業(yè)，共實(shí)現(xiàn)凈利潤5493.10億元，占500強(qiáng)凈利潤總額的19.53%。也就是說，245家制造業(yè)企業(yè)的總利潤僅相當(dāng)于6家銀行利潤的一半。

　　一直知道銀行的利潤較高，但今年的數(shù)據(jù)公布之后，還是讓人震驚，同樣頂著“中國500強(qiáng)企業(yè)”光環(huán)的245家制造業(yè)企業(yè)的利潤總和僅僅相當(dāng)于6家銀行利潤的一半。銀行與制造業(yè)的“利潤鴻溝”并不是今天才有，且存在一定的合理性，畢竟金融的風(fēng)險(xiǎn)更高，高風(fēng)險(xiǎn)意味著高利潤，但銀行業(yè)與制造業(yè)的利潤差過大，并不是一個(gè)“最優(yōu)”的結(jié)果。

　　不僅僅在中國，在全球范圍內(nèi)，中國的銀行也以“太能賺錢”著稱。2016財(cái)富世界500強(qiáng)中，最能掙錢的5家公司里，中國的銀行占了4家。最能賺錢的大企業(yè)是美國蘋果公司，2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤533.9億美元。中國的四大國有銀行緊隨其后，占據(jù)了2-5名。此外，還有交行、招行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行以及以中國郵政儲(chǔ)蓄銀行為全部利潤來源的中國郵政集團(tuán)。中國有99家企業(yè)上榜，10家銀行的合計(jì)凈利潤占到99家大企業(yè)凈利潤總和的近6成，而83家非金融類企業(yè)，包括三桶油（中石油、中石化、中海油）、兩張網(wǎng)（國網(wǎng)、南網(wǎng)）、三大電信等，還有華為、聯(lián)想、美的、萬科等一干民營大企業(yè)，都難以望其項(xiàng)背。

　　當(dāng)然，這還不能說明問題。那么讓我們來看看其他國際金融機(jī)構(gòu)。在2016財(cái)富世界500強(qiáng)中，在全球著名的摩根大通、美國富國銀行、花旗集團(tuán)、美國銀行、德意志銀行只能遠(yuǎn)遠(yuǎn)地排在后面，有的還嚴(yán)重虧損。相比之下，中國大銀行卻名列前茅。應(yīng)該說，中國銀行業(yè)的經(jīng)營管理能力并沒有超過這些全球著名銀行，也就是說，中國銀行們的“最賺錢能力”并非完全依靠自身的經(jīng)營管理水平。

　　近年來我國銀行業(yè)與制造業(yè)的“利潤鴻溝”之所以引起社會(huì)各界的關(guān)注甚至詬病，主要是由于我國制造業(yè)本身的利潤空間下滑，但與此同時(shí)，中國銀行業(yè)的盈利能力并沒有相對(duì)應(yīng)的降低。從而引發(fā)了“脫實(shí)向虛”等擠壓制造業(yè)生存空間的擔(dān)憂。

　　應(yīng)該說，這種擔(dān)憂不無道理。前不久，人民日?qǐng)?bào)撰文指出：“看著仍在陣痛期爬坡過坎的中國制造業(yè)，金融業(yè)不妨多想想‘皮之不存，毛將焉附’的警句。”從長期來看，銀行的高額利潤很大程度來講，可以視為對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤的“剝削”，之間存在此漲彼消的強(qiáng)關(guān)聯(lián)，即銀行的利潤高了，那么借貸的制造業(yè)企業(yè)的利潤必然受到擠壓。

　　近年來，我國金融業(yè)增長的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融業(yè)的利潤也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)，甚至出現(xiàn)了金融資產(chǎn)不進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況，即所謂的金融機(jī)構(gòu)之間“空轉(zhuǎn)”。不進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融資產(chǎn)，自身不能直接增加經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)能力，當(dāng)實(shí)物資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入或財(cái)富是固定的話，金融資產(chǎn)的“繁榮”就會(huì)形成泡沫，最終危害整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)。這也是中央要求金融去杠桿的根本原因。

　　回顧全球金融史，日本的銀行業(yè)也曾經(jīng)有過全球“最能賺錢”的“光輝歲月”。日本在90年與中國今年非常類似的在銀行家排行榜上集體上榜。但97年金融危機(jī)，日本銀行業(yè)遭遇大規(guī)模的重組和關(guān)閉，28家合并重組，61家關(guān)閉，后來第一勸業(yè)銀行、富士銀行和日本興業(yè)銀行三家大銀行再次合并重組成瑞穗金融，瑞穗金融在2000年還是全球第一大銀行，結(jié)果連年虧損，沒幾年就跌出了全球銀行的前10。至今日本銀行業(yè)也沒能重新煥發(fā)光彩。這是值得中國銀行業(yè)警醒的。

　　今年7月份召開的全國金融工作會(huì)議精神，會(huì)議要求金融業(yè)回歸本源，要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。竊以為，中國銀行們的“最賺錢能力”是時(shí)候反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)了，相關(guān)部門須制定公共政策，不僅要將銀行業(yè)的資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)引流，更重要的是還要改變這種利潤扭曲，將利潤向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)引流。（盤和林）