保護“剁手黨”利益成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心

　　作者：財政部中國財政科學(xué)研究院應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后盤和林

　　近日央行公告信息顯示，在已經(jīng)注銷的24張支付業(yè)務(wù)許可證中，有多達20張是在今年完成的。不僅如此，在監(jiān)管部門的力推下，被稱為“網(wǎng)聯(lián)平臺”的“非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺”的建設(shè)進展超過市場預(yù)期，按照央行的要求，自2018年6月30日起，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)都將全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。另據(jù)人民網(wǎng)消息，9月份以來，又有十多家第三方支付機構(gòu)收到罰單，而且不少公司都已非第一次被罰。

　　值得注意的是，不同于以往金融監(jiān)管的“審慎監(jiān)管”主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的外部性，此次央行出手吊銷牌照的理由主要是：多次違規(guī)轉(zhuǎn)讓，存在大量虛假商戶，未實質(zhì)開展支付業(yè)務(wù)、支付業(yè)務(wù)不符合標準要求、擅自轉(zhuǎn)讓以及違規(guī)挪用、占用客戶備用金，侵害消費者權(quán)益等。

　　這折射了我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新思維，即正式確立了“行為監(jiān)管”原則以及“金融消費者保護”原則，在一定意義上來說，行為監(jiān)管主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的營運優(yōu)化。換言之，“剁手黨”的利益保護、互聯(lián)網(wǎng)金融的營運優(yōu)化成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心內(nèi)容。

　　傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要是針對風(fēng)險進行監(jiān)管，關(guān)注未來遭受損失的可能性，例如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等。此前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也大體按照傳統(tǒng)金融監(jiān)管的思路進行。不過，互聯(lián)網(wǎng)金融具有不同于傳統(tǒng)金融的顯著風(fēng)險特征，主要表現(xiàn)在其服務(wù)人群金融知識、風(fēng)險識別等風(fēng)險承擔(dān)能力相對弱勢，容易受到誤導(dǎo)、欺詐，數(shù)量更多、更廣，同時投資金額小且分散，作為個體投入精力監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的成本遠遠高于收益。正因如此，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中優(yōu)化營運和消費者保護尤其重要。

　　行為監(jiān)管，是指對互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)以及相關(guān)參與者行為的監(jiān)管。行為監(jiān)管主要有三個方面：一是對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的股東、管理者進行監(jiān)管，排除能力不足、不誠實或有不良記錄的股東和管理者，防止其通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)占用等方式損害金融消費者利益；二是對互聯(lián)網(wǎng)金融的資金監(jiān)管，尤其是要對平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的資金與客戶的資金進行有效隔離，防范挪用、卷款跑路等風(fēng)險；三是要求互聯(lián)網(wǎng)金融有健全的風(fēng)險控制體系，如內(nèi)部制度、消費者隱私安全等。

　　金融消費者保護，即保障消費者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的權(quán)益，其大部分內(nèi)容與行為監(jiān)管吻合，但行為監(jiān)管主要是針對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與金融消費者兩方的利益并非完全一致，以審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管來促進互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的健康發(fā)展，并不足以完全保障金融消費者的利益。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)對金融消費者有“鎖定效應(yīng)”（轉(zhuǎn)換成本較高），難以依靠自律、市場競爭機制規(guī)避其利益損害。因此，政府監(jiān)管機構(gòu)要充當(dāng)公共利益代理人角色，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)實行強制監(jiān)管措施。

　　實際上，我國互聯(lián)網(wǎng)金融中消費者利益保護的問題十分突出。今年全國“兩會”期間，央行副行長范一飛在談及支付機構(gòu)累計的一些問題和風(fēng)險時表示，機構(gòu)內(nèi)部內(nèi)控薄弱、風(fēng)險管理放松，對消費者的保護不夠。目前存在兩個突出問題：一是消費者的個人隱私特別是關(guān)于支付的敏感信息被泄露，甚至公開在網(wǎng)上買賣。二是備付金被挪用的情況還比較嚴重，有些機構(gòu)把客戶的備付金拿來炒房、炒股票，甚至用于個人賭博，最后導(dǎo)致?lián)p失。

　　因此，此輪央行對第三方支付監(jiān)管，如注銷24張支付業(yè)務(wù)許可證，建設(shè)“網(wǎng)聯(lián)平臺”，都是行為監(jiān)管與金融消費者保護的具體內(nèi)容。相信在審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費者保護等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新思維下，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)健康發(fā)展與金融消費者利益之間能相得益彰，這也是廣大“剁手黨”之福。