整頓租金貸利好租房市場

　　隨著某些租金貸“爆雷”，一些租房者“被貸款”事件曝光，行業(yè)種種不規(guī)范行為浮出水面——長租公寓被質(zhì)疑是用租客信用做貸款，利用期限錯(cuò)配資金沉淀用于自身擴(kuò)張。此次整頓租金貸市場并非不讓住房租賃市場發(fā)展，而是為了整頓相關(guān)企業(yè)的融資行為，進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)發(fā)展

　　日前，一家長租公寓運(yùn)營商杭州鼎家租金貸“爆雷”引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。所謂租金貸，指的是租客在與長租公寓企業(yè)簽下租約的同時(shí)，與該企業(yè)合作的金融機(jī)構(gòu)簽訂貸款合約，由該金融機(jī)構(gòu)替租客先支付全年房租，租客再向該金融機(jī)構(gòu)按月還清租房貸款。

　　在理想的狀態(tài)下，這種模式會(huì)形成“三贏”局面——對(duì)于房東來說，提前拿到了一年的租金，提高了資金的流動(dòng)性；對(duì)于租房者來說，不用采用傳統(tǒng)租房支付模式的“押一付三”，緩解了資金壓力；對(duì)金融機(jī)構(gòu)和分期平臺(tái)來說，可以從房東或租客手里，再收取一定的服務(wù)費(fèi)和利息。

　　然而，隨著某些租金貸的“爆雷”，一些租房者“被貸款”事件曝光，行業(yè)種種不規(guī)范行為浮出水面——長租公寓被質(zhì)疑是用租客信用做貸款，利用期限錯(cuò)配資金沉淀用于自身擴(kuò)張。在這種模式下，一旦資金鏈斷裂，可能引發(fā)系列連鎖反應(yīng)，成為隱藏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。從金融監(jiān)管的角度來看，其中主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于長租公寓注冊(cè)為資產(chǎn)管理公司，在一定程度上逃避了相關(guān)部門對(duì)其資金池的監(jiān)管。其資金池沒有相關(guān)監(jiān)管機(jī)制，更沒有備付金制度，與公開發(fā)行的市場標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品ABS（資產(chǎn)支持證券）相比，ABS雖然也產(chǎn)生募資，但募資資金有專門的托管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門也會(huì)對(duì)其審核。但是，以預(yù)期租金收入或房租貸款作為底層資產(chǎn)在市場上融資之后，房子在客觀上成了中介機(jī)構(gòu)的資本工具。

　　監(jiān)管層無疑已注意到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并采取措施，已有多家金融機(jī)構(gòu)表示正在自查并收縮了租金貸的相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　近年來，我國一直大力支持住房租賃市場發(fā)展，2015年住建部首次提出建立購租并舉的住房制度，推動(dòng)住房租賃規(guī)?；I(yè)化發(fā)展。2016年，《關(guān)于加快培育和發(fā)展住房租賃市場的若干意見》明確提出發(fā)展住房租賃企業(yè)。2017年，黨的十九大報(bào)告提出，加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度。在這樣的政策導(dǎo)向下，資本大量涌入，我國住房租賃市場的新業(yè)態(tài)——長租公寓成為開發(fā)商、產(chǎn)業(yè)資本甚至銀行等競相追逐的“風(fēng)口”。

　　此次整頓租金貸市場并非不讓住房租賃市場發(fā)展，而是為了整頓相關(guān)企業(yè)的融資行為，進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)發(fā)展。租金貸本身是一項(xiàng)非常好的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，之所以獲得迅速發(fā)展，是因?yàn)槠浔旧砭哂幸欢ǖ膬?yōu)勢(shì)。通過租金貸，租房者可利用其良好的個(gè)人信用，在金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，緩解短期支付壓力；對(duì)房東來說，一次性拿到一年的房租也省心省力。

　　從已經(jīng)“爆雷”案例來看，許多租金貸背后的問題并不在租金貸本身，而是在于一些公司大量囤房，挪用資金池中的資金，相關(guān)平臺(tái)不合規(guī)操作，以及中介簽約流程過于馬虎，讓部分對(duì)合同不敏感的租房者在不知情情況下“被貸款”等。

　　在嚴(yán)格防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的情況下， 監(jiān)管部門可對(duì)租金貸產(chǎn)品實(shí)行有針對(duì)性的制度設(shè)計(jì)，滿足市場租房需求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)三方金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)的審核，對(duì)資金的用途加強(qiáng)監(jiān)管，確保資金專款專用。一旦發(fā)現(xiàn)有中介機(jī)構(gòu)存在違法行為，應(yīng)嚴(yán)格追究相關(guān)法律責(zé)任，維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。