五大行獲準實施新資本協(xié)議 優(yōu)先股漸行漸近

　　首批實施巴塞爾新資本協(xié)議銀行獲批、優(yōu)先股漸近，被認為是銀行緩解資本壓力的兩大著力點。

　　4月10日，工行消息稱，已于近日獲得中國銀監(jiān)會批準，成為首批獲準實施資本管理高級方法的商業(yè)銀行。就在前一天，中行表示，中國銀監(jiān)會已經(jīng)正式核準中國銀行在法人和集團兩個層面實施資本管理高級方法，中國銀行成為首批巴塞爾新資本協(xié)議合規(guī)銀行。

　　據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者多方了解，首批獲準實施資本管理高級方法的銀行包括工農(nóng)中建交五大銀行。目前，建行和農(nóng)行還未公布相關消息。新的計量方法從2014年開始啟用，銀行年中的財務報表可以體現(xiàn)新方法下的資本充足情況。

　　有分析認為，在當前銀行資本補充“壓力山大”的背景下，新資本協(xié)議的實施可能會在一定程度上增加上述5家銀行資本充足的彈性。近期，銀行優(yōu)先股試點也有新的進展，有機構(gòu)預計今年三季度有望正式發(fā)行，這兩方面都可能為銀行資本“減壓”。

　　五銀行新資本計量增強彈性

　　銀行為實施新資本協(xié)議做的準備已經(jīng)花了多年時間，交行和中行分別從2005年、2007年開始準備，而工行則準備了10年之久。

　　“工行資本管理高級方法的實施準備歷經(jīng)十年過程，先后經(jīng)歷了規(guī)劃設計、開發(fā)建設、應用與完善三個階段?！惫ば邢嚓P負責人稱。

　　目前，工行信用風險內(nèi)部評級法、市場風險內(nèi)部模型法、操作風險高級計量法、第二支柱資本充足評估管理與第三支柱信息披露，均已全部完成相關建設并投產(chǎn)應用，支持高級方法實施的治理結(jié)構(gòu)、制度體系、IT系統(tǒng)與考核機制日益完善。

　　據(jù)了解，是否實施新資本協(xié)議，被視為“最好的銀行風險管理”的重要標志。中國銀監(jiān)會于2012年6月正式頒布《商業(yè)銀行資本管理辦法》，要求統(tǒng)籌實施巴塞爾協(xié)議Ⅱ和巴塞爾協(xié)議Ⅲ(“巴塞爾新資本協(xié)議”)。

　　“管理辦法對資本的計量更加精細化，不一定會使得銀行需要更多的資本金，但是會讓銀行的資本管理更有彈性?！敝醒胴斀?jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇[微博]對《第一財經(jīng)日報》記者分析稱。

　　中金公司分析認為，資本管理高級法相比現(xiàn)行權(quán)重法能有效降低風險加權(quán)資產(chǎn)，即計算資本充足率的分母。以按揭貸款的風險權(quán)重系數(shù)為例，目前為50%左右，而高級法實施后降為20%左右，從而可以提升銀行各口徑下的資本充足水平。

　　以中行為例，中金公司估算，高級法的實施能夠提高中行核心一級資本0.5~1個百分點(三年并行計算期結(jié)束后)至10.2%~10.7%，明顯高于監(jiān)管要求的9.5%?！捌胀ü晒蓹?quán)融資壓力蕩然無存?！敝薪鸸救缡欠Q。

　　優(yōu)先股漸近 多渠道“減壓”

　　根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計的2013年銀行資本充足率情況，12家上市銀行資本充足率同比均出現(xiàn)不同程度的下降。其中中信銀行下降最多，下降2.2個百分點至11.24%；浦發(fā)銀行資本充足率下降1.48個百分點至10.97%；平安銀行下降1.47個百分點至9.9%。

　　12家銀行中，建行資本充足率最高，達到13.34%，同比也下降了0.98個百分點；工行次之，為13.12%，同比下降0.54個百分點；資本充足率最低的則是平安銀行，下滑至10%以下。

　　核心資本充足率方面，除了光大銀行[微博]和民生銀行以外，均出現(xiàn)下降，降幅最大的是交通銀行和中信銀行，分別下降1.48個和1.11個百分點。

　　銀行業(yè)人士分析認為，銀行資本充足率下降，還是在于為保盈利增速，資本消耗過快。進入2014年，銀行補充資本的壓力并未有所緩解，不少銀行發(fā)行了二級資本債。

　　4月9日，平安銀行發(fā)行不超過60億元的二級資本債，也是該行今年以來第二次發(fā)行。此前，建行也在其業(yè)績發(fā)布會上表示，近期計劃在境內(nèi)發(fā)行200億元減記型資本工具補充二級資本，并計劃在2015年之前發(fā)行不超過600億元的減記型資本工具。

　　然而，二級資本債券的發(fā)行，僅能夠補充二級資本，部分銀行核心資本也急需補充。如農(nóng)行核心一級資本充足率為9.25%，低于監(jiān)管對大行核心一級資本充足率9.5%的要求。

　　中金公司分析稱，銀行的資本充足監(jiān)管分為三個層級，從窄到寬依次為核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，分別對應高級法、優(yōu)先股和帶減記條款次級債。

　　此前《第一財經(jīng)日報》記者了解到，多家銀行上報優(yōu)先股試點材料，優(yōu)先股的發(fā)行漸近，但銀監(jiān)會相關規(guī)定還待落地。民族證券相關報告稱，二季度監(jiān)管層將對銀行發(fā)行優(yōu)先股另有規(guī)定，三季度或可正式發(fā)行。

　　在中金公司看來，隨著資本管理高級方法的實施以及優(yōu)先股試點，銀行的資本監(jiān)管全面進入放松周期。

　　“銀行的資本壓力還是比較大的，資本管理不是‘變戲法’，換高級方法就會幫助銀行放松資本壓力。”郭田勇稱，銀行資本是否存在壓力，還在于銀行業(yè)增長模式上，繼續(xù)依賴放貸款的外延式增長模式，銀行資本依然會長期存壓。(本報記者李德尚玉對此文亦有貢獻)

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