直銷銀行升溫：差異化經(jīng)營(yíng)仍是關(guān)鍵

　　近日，江蘇銀行發(fā)布公告稱，該行董事會(huì)通過了江蘇銀行以獨(dú)資或合資方式發(fā)起設(shè)立直銷銀行子公司的議案。而在今年1月，中信銀行與百度公司獲批籌建百信銀行引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。緊接著，記者獲悉，徽商銀行也將與京東合資成立獨(dú)立法人直銷銀行，仿效百信銀行模式。

　　在經(jīng)歷了2014年的籌建小高潮之后，直銷銀行的發(fā)展一直不溫不火，如今獨(dú)立法人模式的出現(xiàn)似乎為直銷銀行的發(fā)展“插上了翅膀”。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來將有越來越多的直銷銀行變身獨(dú)立法人。不過，交通銀行高級(jí)銀行業(yè)分析師許文兵接受記者采訪時(shí)表示，獨(dú)立法人模式的發(fā)展有待進(jìn)一步觀察，直銷銀行在短期內(nèi)爆發(fā)式增長(zhǎng)的可能性并不大。

　　獨(dú)立法人熱潮涌動(dòng)

　　早在2016年1月，銀監(jiān)會(huì)在全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議中就明確提出，指導(dǎo)條件成熟的銀行對(duì)直銷銀行等業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行牌照管理和子公司制改革試點(diǎn)。今年1月5日，中信銀行與百度公司接到銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意兩家籌建百信銀行，標(biāo)志著首家采用獨(dú)立法人運(yùn)作模式的直銷銀行落地。

　　隨著直銷銀行領(lǐng)域利好不斷，記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，謀求獨(dú)立法人牌照的銀行系直銷銀行不在少數(shù)?；丈蹄y行電子銀行部總經(jīng)理李多志認(rèn)為：“直銷銀行發(fā)展的主要矛盾已經(jīng)不僅僅是科技能力和效率，原有母體銀行的機(jī)制和文化也成為主要矛盾之一。成立法人直銷銀行可以和原來的母行進(jìn)行管理隔離與風(fēng)險(xiǎn)隔離，可以同時(shí)進(jìn)行各類適用于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的文化重建，解決發(fā)展中的文化理念問題?！?/p>

　　“從法人主體關(guān)系來看，直銷銀行獨(dú)立法人在人事、財(cái)務(wù)上有更大的自主權(quán)，這是獨(dú)立的一個(gè)核心?！惫獯筱y行電子銀行部副總經(jīng)理許長(zhǎng)智認(rèn)為，這將改變直銷銀行的組織機(jī)制和組織架構(gòu)。

　　社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，百信銀行的發(fā)起將直接推動(dòng)國(guó)內(nèi)直銷銀行法人化的探索進(jìn)程，從傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司合作的方式來看，“百信模式”的確是一個(gè)方向，傳統(tǒng)銀行有信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)公司有客戶引流方面的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合作的想象空間巨大。

　　產(chǎn)品同質(zhì)化是通病

　　是否有了“獨(dú)立法人”這一劑良藥，直銷銀行就能夠百病全消、健康發(fā)展了呢？多數(shù)專家認(rèn)為，相比將直銷銀行下設(shè)在銀行內(nèi)部的電子銀行部門或是作為獨(dú)立的事業(yè)部運(yùn)作，獨(dú)立法人資格顯然更有利于直銷銀行的發(fā)展。但同時(shí)也應(yīng)看到，獨(dú)立法人資格并非萬能靈丹妙藥，直銷銀行的發(fā)展仍舊面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)以及諸多的挑戰(zhàn)。事實(shí)上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2016年年底，約有80多家銀行開展直銷銀行業(yè)務(wù)，而目前在社會(huì)上有一定知名度的直銷銀行卻寥寥無幾。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，獨(dú)立法人模式還未全面落地，就已面臨著來自銀行系與非銀行系競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的雙重壓力：一方面，直銷銀行與傳統(tǒng)銀行旗下手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行存在產(chǎn)品種類重合度較高的情況；另一方面，以前海微眾銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行與直銷銀行有著同樣的業(yè)務(wù)范圍，兩者勢(shì)必會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)。

　　華夏銀行博士后科研工作站博士后李虹含表示，現(xiàn)有直銷銀行的金融產(chǎn)品基本集中在存款、貸款、理財(cái)、貨幣基金等幾個(gè)類別。其中，類余額寶的貨幣基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品成為各直銷銀行的“標(biāo)配”，產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化，且均是與第三方基金公司合作，在認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)、支取方式、產(chǎn)品收益和用戶體驗(yàn)上高度相似。

　　“若直銷銀行下設(shè)在銀行內(nèi)部，在資金成本上可以內(nèi)部調(diào)劑價(jià)格；若成為獨(dú)立法人，則自主從市場(chǎng)上獲取資金的壓力必然增加了?！蹦彻煞葜沏y行人士表示，“如果直銷銀行在經(jīng)營(yíng)上不形成差異，將影響今后發(fā)展動(dòng)力，一是因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行有電子銀行渠道，直銷銀行很難在增量上做文章；二是因?yàn)橄噍^同業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行已經(jīng)擁有比較成熟的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，它們更具平臺(tái)優(yōu)勢(shì)。”

　　差異化發(fā)展是關(guān)鍵

　　專家表示，無論是否獲得獨(dú)立法人牌照，未來直銷銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，還需要在經(jīng)營(yíng)理念、運(yùn)營(yíng)機(jī)制、客戶定位等方面進(jìn)行探索，差異化的客戶定位與獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式是直銷銀行贏得同業(yè)市場(chǎng)的關(guān)鍵。

　　“各直銷銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上要積極拓展跨界合作，與基金、證券、保險(xiǎn)、電商等平臺(tái)合作，推進(jìn)產(chǎn)品類別與服務(wù)創(chuàng)新，打造更多便捷并具特色的直銷銀行金融產(chǎn)品，建立銀行自主品牌。另外，在產(chǎn)品研發(fā)方面，要及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)向，開拓創(chuàng)新思路，制定產(chǎn)品組合策略，及時(shí)滿足新需求與新模式，突出直銷銀行服務(wù)的個(gè)性化與差異化?！崩詈绾硎?。

　　記者了解到，目前，眾多直銷銀行都將其戰(zhàn)略方向定位為“普惠銀行”，大力發(fā)展普通收入人群投資理財(cái)業(yè)務(wù)，這與P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)定位類似，兩者為廣大普通收入人群提供理財(cái)服務(wù)的目標(biāo)不謀而合。因此，有專家認(rèn)為，適時(shí)推出直銷銀行類P2P貸款業(yè)務(wù)將增加直銷銀行理財(cái)業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)力，另外，也將為盈利、發(fā)展模式轉(zhuǎn)型開辟新的道路。

　　許長(zhǎng)智的觀點(diǎn)也許在一定程度上代表了未來直銷銀行的發(fā)展方向，他認(rèn)為，銀行正邁進(jìn)3.0時(shí)代，未來的銀行是一種行為，不是一個(gè)場(chǎng)所，也不是一個(gè)渠道，而是一個(gè)海量的生態(tài)圈。無論是百信銀行，抑或是未來眾多的“百信模式”銀行，都是彼此借力，利用銀行強(qiáng)大的金融風(fēng)控、產(chǎn)品研發(fā)和客戶經(jīng)營(yíng)能力以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和用戶流量資源，來滿足客戶個(gè)性化金融需求，進(jìn)而打造差異化、有獨(dú)特市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的直銷銀行。

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