多家券商受處罰 強監(jiān)管推動券商內(nèi)控完

　　近期，證監(jiān)會對多家券商作出行政處罰或采取行政監(jiān)管措施，并對相關券商簽字保薦代表人采取證券市場禁入措施，延續(xù)了今年以來證券行業(yè)日趨嚴格的監(jiān)管勢頭，進一步深化事中事后監(jiān)管。

　　專家表示，今年以來，證券行業(yè)違法違規(guī)行為遭懲處力度前所未有，外部監(jiān)管的嚴厲施壓將推動券商內(nèi)部風險控制機制完善，事中事后監(jiān)管持續(xù)深化將進一步推進券商等中介機構(gòu)不斷對風控機制進行動態(tài)調(diào)整和完善，推動證券行業(yè)長期健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　多家券商受處罰

　　證監(jiān)會近期對宏信證券有限責任公司、財富證券有限責任公司采取行政監(jiān)管措施。信達證券因觸犯《證券法》有關“保薦人出具有虛假性記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責的”行為的條款，被沒收業(yè)務收入160萬元并處以320萬元罰款，簽字保薦代表人尋源、李文濤被給予警告并分別被處以30萬元罰款和采取5年證券市場禁入措施。

　　今年以來，興業(yè)證券(601377)、西南證券(600369)、中德證券、中泰證券被立案調(diào)查，另有7家券商因經(jīng)紀業(yè)務、兩融業(yè)務和新股發(fā)行保薦業(yè)務涉嫌違法違規(guī)等導致2016年分類評價結(jié)果較去年下降。

　　興業(yè)證券、西南證券、中德證券在被問責的同時，相關業(yè)務受到波及。在欣泰電氣(300372)欺詐發(fā)行案件中，興業(yè)證券保薦業(yè)務被暫停。西南證券在立案調(diào)查期間，證監(jiān)會暫不受理公司作為保薦機構(gòu)的推薦，暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，暫不受理公司作為獨立財務顧問出具的文件。中德證券被立案調(diào)查后，江西國泰民爆集團股份有限公司隨即公告，因保薦機構(gòu)中德證券收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，根據(jù)有關規(guī)定，發(fā)行人國泰集團及保薦機構(gòu)決定中止后續(xù)發(fā)行工作。

　　推動內(nèi)控制度機制完善

　　宏信證券和財富證券因投資者適當性管理問題被采取行政監(jiān)管措施，分別被采取責令限期改正并暫停在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新開客戶交易權(quán)限業(yè)務6個月的行政監(jiān)管措施。今年3月至5月，證監(jiān)會開展主辦券商執(zhí)行投資者適當性管理情況的專項核查，涉及全部從事全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開戶業(yè)務的90家主辦券商、近4年的全部開戶信息、12萬個合格投資者賬戶。經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，部分主辦券商存在執(zhí)行全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當性管理不到位的情況。其中，宏信證券、財富證券存在未能嚴格執(zhí)行規(guī)定、為大量不符合標準的投資者開通了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易權(quán)限、投資者風險評估管理存在漏洞且未在證監(jiān)會開展檢查時如實報告等問題。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，證券期貨投資者在個體情況、投資目標和風險承受能力等方面存在顯著差異，客觀上要求經(jīng)營機構(gòu)在銷售產(chǎn)品或提供服務前，判斷并區(qū)分投資者所屬的類別。對投資者進行分類管理，既是實現(xiàn)金融產(chǎn)品或服務與投資者間“適配”的關鍵性舉措，也是投資者適當性制度的重要基礎。（下轉(zhuǎn)A02版）

　　（上接A01版）新出臺的《證券期貨投資者適當性管理辦法》解決了投資者分類無統(tǒng)一標準、無底線要求和分類職責不明確等問題。

　　對于投資者適當性管理，銀河證券首席經(jīng)濟學家潘向東認為，券商如果想把適當性管理內(nèi)化為長效的制度機制，必須以《證券期貨投資者適當性管理辦法》及相關法律法規(guī)為底線，以更積極的態(tài)度和有效的措施落實適當性管理的要求，實現(xiàn)業(yè)務產(chǎn)品部門與風控合規(guī)部門的有效聯(lián)動。相關業(yè)務與產(chǎn)品部門要加強對投資者信息的了解、分類和持續(xù)追蹤。風控合規(guī)部門要設計科學合理的客戶與產(chǎn)品的分級管理系統(tǒng)。部門之間要加強協(xié)同合作，將風險管理的理念引入適當性管理，使得風險與產(chǎn)品服務相匹配。

　　事中事后監(jiān)管持續(xù)深化

　　今年以來，證監(jiān)會對中介機構(gòu)的事中事后監(jiān)督執(zhí)法持續(xù)加強。證監(jiān)會此前公布，對金徽酒股份有限公司及其首發(fā)保薦機構(gòu)國泰君安、簽字保薦代表人采取行政監(jiān)管措施，同時對相關律師事務所、會計師事務所負責人、簽字律師和會計師進行了約談提醒。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，券商等中介機構(gòu)的勤勉盡責對推動證券市場的健康發(fā)展有不可推卸的責任。監(jiān)管層不斷加強對中介機構(gòu)違法違規(guī)行為的監(jiān)管力度，體現(xiàn)了當前“依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管”的整體方向，嚴厲追責有利于凈化市場生態(tài)環(huán)境，促進資本市場長期穩(wěn)健發(fā)展和更好地保護投資者的合法權(quán)益。

　　證監(jiān)會副主席李超此前表示，在去年證券市場異常波動期間，有些證券公司在客戶開立賬戶過程中，未按規(guī)定認真審查客戶，了解客戶的真實身份，忽視對客戶異常交易行為的監(jiān)控，為非法經(jīng)營業(yè)務活動提供了便利。銷售金融產(chǎn)品未能采取有效的措施了解客戶的風險承受能力，將包括分級基金等直接銷售給客戶，缺乏必要的適當性審核程序。中介機構(gòu)在市場中有責任，也有一定的義務。

　　為了規(guī)范分級基金市場投資者適當性管理，切實維護投資者合法權(quán)益，滬深交易所近日發(fā)布《分級基金業(yè)務管理指引（征求意見稿）》并向社會公開征求意見。按照“賣者有責、買者自負”的理念，明確了分級基金二級市場投資者適當性安排、投資者簽署《分級基金投資前景揭示書》的相關要求以及基金管理人和證券公司的風險警示安排等內(nèi)容。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量直接涉及公眾利益，對于資本市場健康發(fā)展具有至關重要的作用。預計未來事中事后監(jiān)管的力度將進一步加大，從而推動中介機構(gòu)提高執(zhí)業(yè)水準，保障證券市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

?

相關鏈接：

發(fā)改委：12358價格監(jiān)管平臺要做到“件件有回音”
險資舉牌偏愛藍籌股 監(jiān)管部門為市場良性發(fā)展護航
監(jiān)管部門嚴防IPO造假 財務審核五大新原則亮相
市衛(wèi)生局回復“醫(yī)院不作為，哪個部門監(jiān)管？”
五車同號牌監(jiān)管在哪里

?